A ascensão das estratégias passivas e o potencial dos produtos estruturados on-chain

Introdução

A indústria de gestão de activos é um sector global significativo, com uma parte substancial dos activos detidos em estratégias passivas, tais como ETFs e fundos de índice. Só na Europa, a indústria gere 28,4 biliões de euros em ativos, com 20% alocados a veículos passivos. Isto inclui aproximadamente metade em produtos negociados em bolsa e a outra metade em fundos de índice.

A ascensão das estratégias passivas

Os ativos sob gestão detidos passivamente registaram um crescimento notável desde 2015, duplicando de tamanho. Atualmente, cerca de um quinto dos pequenos investidores europeus detém produtos passivos. Os analistas prevêem que, até 2027, os ETFs representarão 24% do total de ativos na Europa, um aumento significativo em relação aos atuais 12%.

O potencial dos produtos estruturados on-chain

No mundo das finanças descentralizadas e dos ativos digitais, alguns especialistas traçam paralelos entre o mercado de produtos estruturados em cadeia e a crescente influência das estratégias passivas. No entanto, o mercado de produtos estruturados em cadeia ainda não conquistou uma quota de mercado significativa. Atualmente, representa apenas 0,07% do mercado global de criptomoedas, com um valor total bloqueado (TVL) de US$ 2,46 bilhões entre protocolos.

Comparando tamanhos de mercado

Para colocar isso em perspectiva, o mercado DeFi está avaliado em US$ 48,29 bilhões, enquanto o mercado criptográfico total vale US$ 1,18 trilhão. Embora o mercado de produtos estruturados em cadeia ainda seja relativamente pequeno, tem potencial de crescimento e poderá desempenhar um papel mais significativo no futuro.

Conclusão

Estratégias passivas, como ETFs e fundos de índice, tornaram-se cada vez mais populares na indústria de gestão de ativos. Na Europa, estas estratégias representam uma parcela significativa dos ativos geridos e espera-se que a sua influência continue a crescer. Embora o mercado de produtos estruturados em cadeia seja atualmente pequeno, tem potencial para se expandir e se tornar mais proeminente no mundo das finanças descentralizadas e dos ativos digitais.